Selon la légende, Chang'e était à l'origine l'épouse de Hou Yi. Après que Hou Yi eut abattu 9 soleils, la Reine Mère de l'Ouest lui offrit l'élixir d'immortalité. Mais Hou Yi, réticent, le confia à sa femme Chang'e pour qu'elle le garde précieusement.
Peng Meng, disciple de Hou Yi, convoitait le remède immortel. Un jour, il força Chang'e à lui remettre le remède immortel alors que Hou Yi était absent. Désespéré, Chang'e avala le remède immortel et s'envola dans le ciel.
C'était le 15 août, et la lune était grande et brillante. Ne voulant pas abandonner Houyi, Chang'e s'arrêta à la lune la plus proche de la Terre. Depuis, elle vit au palais Guanghan et devient le conte de fées du Palais de la Lune.